Ήξερες ότι ο Joel Greenblatt είναι μεγάλος θαυμαστής του μπέιζμπολ και είναι γνωστό ότι ενσωματώνει ορολογίες του μπέιζμπολ στις επενδυτικές του στρατηγικές;
Επίσης, το 1994, ο Greenblatt πόνταρε στην επιτυχία της Marvel Comics και κατέληξε να έχει σημαντικά κέρδη όταν η αξία της εταιρείας εκτοξεύθηκε.
Σε αυτό το άρθρο θα μάθουμε καλύτερα πληροφορίες για τον Joel Greenblatt, όπως το ποιος είναι, την επενδυτική του φιλοσοφία και τις εταρείες στις οποίες επενδύει.
Ας ξεκινήσουμε λοιπόν.
Ποιος είναι ο Joel Greenblatt;
Γεννήθηκε το 1957 και απέκτησε Bachelor στα Οικονομικά και Master στη Διοίκηση Επιχειρήσεων.
Μετά την αποφοίτησή του, ο Greenblatt ξεκίνησε την καριέρα του στα χρηματοοικονομικά ως αναλυτής για την επενδυτική εταιρεία The TCW Group.
Το 1985, ίδρυσε το δικό του hedge fund, Gotham Capital, το οποίο συνέχισε να επιτυγχάνει εντυπωσιακές αποδόσεις με τα χρόνια.
Εκτός από το έργο του ως επενδυτής, ο Greenblatt είναι επίσης συγγραφέας και εκπαιδευτικός. Έχει γράψει πολλά βιβλία για τις επενδύσεις, συμπεριλαμβανομένων των «The Little Book That Beats the Market» και «You Can Be a Stock Market Genius». Έχει επίσης διδάξει μαθήματα για την επένδυση αξίας στο Πανεπιστήμιο Κολούμπια.
Ο Greenblatt είναι γνωστός για την απλή και πρακτική προσέγγισή του στις επενδύσεις, η οποία τονίζει τη σημασία της τήρησης μιας μακροπρόθεσμης στρατηγικής και της επένδυσης σε εταιρείες υψηλής ποιότητας.
Είναι επίσης γνωστός για τη φιλανθρωπία του, έχοντας δωρίσει εκατομμύρια δολάρια για σκοπούς εκπαίδευσης και ιατρικής έρευνας.
Η επενδυτική φιλοσοφία του Joel Greenblatt
Μία από τις βασικές αρχές της επενδυτικής φιλοσοφίας του Greenblatt είναι η έννοια της “επένδυσης σε αξία”. Η προσέγγιση αυτή περιλαμβάνει την εύρεση υποτιμημένων εταιρειών τη διατήρησή τους μακροπρόθεσμα.
Μια άλλη πτυχή της επενδυτικής στρατηγικής του Greenblatt είναι η χρήση μιας φόρμουλας που είναι γνωστή ως “Μαγική Φόρμουλα”.
Ο μαθηματικός τύπος αυτός, κατατάσσει τις εταιρείες με βάση την απόδοση των κερδών τους και την απόδοση του επενδυμένου κεφαλαίου. Πιο συγκεκριμένα, έχει σχεδιαστεί για να εντοπίζει εταιρείες υψηλής ποιότητας που διαπραγματεύονται “με έκπτωση”.
Είναι μια ποσοτική επενδυτική στρατηγική που χρησιμοποιεί δύο απλές μετρήσεις για τον εντοπισμό ελκυστικών επενδυτικών ευκαιριών.
Η πρώτη μέτρηση είναι η απόδοση κεφαλαίου της εταιρείας (ROC), η οποία μετρά πόσο αποτελεσματικά μια εταιρεία χρησιμοποιεί το επενδυμένο κεφάλαιο της για να δημιουργήσει κέρδη.
Η δεύτερη μέτρηση είναι η απόδοση κερδών της εταιρείας, η οποία μετρά πόσα κερδίζει μια εταιρεία σε σχέση με την αγοραία αξία της.
Η μαγική φόρμουλα λοιπόν, συνδυάζει αυτές τις δύο μετρήσεις για να προσδιορίσει εταιρείες που είναι τόσο κερδοφόρες όσο και υποτιμημένες.
Ο ίδιος ο Greenblatt έχει τονίσει ότι η επιτυχημένη επένδυση απαιτεί μια πειθαρχημένη και υπομονετική προσέγγιση και ότι δεν υπάρχει μαγική συνταγή ή συντόμευση για την επίτευξη μακροπρόθεσμης επενδυτικής επιτυχίας.
Με πολύ απλά λόγια, η επενδυτική φιλοσοφία του Greenblatt βασίζεται στην ιδέα ότι η χρηματιστηριακή αγορά δεν είναι πάντα αποτελεσματική και ότι οι επενδυτές μπορούν να επωφεληθούν από ανωμαλίες τιμολόγησης στις μετοχές για να επιτύχουν αποδόσεις άνω του μέσου όρου.
Στο βιβλίο του “The Little Book That Beats the Market”, ο Greenblatt περιγράφει λεπτομερώς την επενδυτική του φιλοσοφία και παρέχει βήμα προς βήμα οδηγίες για τη χρήση της Μαγικής Φόρμουλας.
Το βιβλίο αυτό έχει χαρακτηριστεί “Must Read” ανάγνωσμα για πολλούς επενδυτές και έχει συμβάλει στο να εδραιωθεί η φήμη του Greenblatt ως ένα από τα μεγαλύτερα μυαλά στον κόσμο των χρηματοοικονομικών.
Έτσι, είτε είσαι έμπειρος επενδυτής είτε μόλις αρχίζεις, υπάρχουν πολλά που μπορείς να μάθεις από τον Joel Greenblatt και την επενδυτική του φιλοσοφία.
Εστιάζοντας στην αξία και χρησιμοποιώντας μια πειθαρχημένη προσέγγιση στις επενδύσεις, μπορείς κι εσύ να πετύχεις εξαιρετικές αποδόσεις και να δημιουργήσεις ένα επιτυχημένο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο.
Τώρα που είδαμε την επενδυτική φιλοσοφία του Greenblatt ας δούμε και τις 6 μεγαλύτερες επενδυτικές του θέσεις, σύμφωνα με την 13F της Αμερικανικής επιτροπής κεφαλαιαγοράς.
Που επενδύει ο Joel Greenblatt;
1. ETFs
Στην πρώτη θέση θα δούμε κάτι διαφορετικό σε σχέση με άλλους επενδυτές που έχουμε αναλύσει στο παρελθόν. Βλέπουμε τον Greenblatt να έχει επενδύσει τα περισσότερα λεφτά του σε ETF και όχι μετοχές.
Ένα ETF, ή αλλιώς στα ελληνικά διαπραγματεύσιμο αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένα προϊόν το οποίο ακολουθεί έναν δείκτη, ένα ομόλογο ή έναν συνδυασμό επενδυτικών προιόντων.
Γενικότερα, ο Greenblatt έχει επενδύσει σε ETFs όπως αυτό της εταιρείας του, αλλά και σε ETFs που ακολουθούν την απόδοση του s&p 500.
Τα ETFs είναι επενδυτικά προϊόντα που καλό είναι όλοι να κατάσχουν μιας και παρέχουν σταθερη ανάπτυξη και σιγουριά.
Συγκεκριμένα ο Greenblatt έχει επενδύσει στα εξής 3 ETFS: IVV, SPY (Έχει σχεδιαστεί για την παρακολούθηση του χρηματιστηριακού δείκτη S&P 500) και GSPY.
2.Snowflake
Στην επόμενη θέση έχουμε την Αμερικάνικη εταιρεία τεχνολογίας Snowflake.
Ο Greenblatt κατέχει αυτή την στιγμή επενδυτική θέση 56 εκατομμυρίων αμερικανικών δολαρίων και αποτελεί την πρώτη του σε αξία μετοχή που έχει επενδύσει.
H Snowflake επιτρέπει λύσεις αποθήκευσης, επεξεργασίας και ανάλυσης δεδομένων που είναι ταχύτερες, ευκολότερες στη χρήση και πολύ πιο ευέλικτες από τις παραδοσιακές.
Η πλατφόρμα του έχει κατασκευαστεί για το cloud, πράγμα που σημαίνει ότι οι πελάτες μπορούν να το χρησιμοποιούν για να αποθηκεύουν δεδομένα σε πολλούς παρόχους cloud, όπως οι υπηρεσίες Web Amazon, το Microsoft Azure και η Google Cloud Platform.
Όμως, η πλατφόρμα δεδομένων Snowflake δεν βασίζεται σε καμία υπάρχουσα τεχνολογία βάσεων δεδομένων. Είναι μοναδική στο ότι χρησιμοποιεί μια κατοχυρωμένη με δίπλωμα ευρεσιτεχνίας αρχιτεκτονική που διαχωρίζει την αποθήκευση και τον υπολογισμό, η οποία επιτρέπει στους πελάτες να κλιμακώσουν την αποθήκευση και την επεξεργασία δεδομένων τους ανεξάρτητα.
Αυτό σημαίνει ότι οι εταιρείες μπορούν να αποθηκεύουν όσα δεδομένα χρειάζονται και να πληρώνουν μόνο για την υπολογιστική ισχύ που χρησιμοποιούν κατά την ανάλυση αυτών των δεδομένων.
Η εταιρεία αναπτύχθηκε ραγδαία τα τελευταία χρόνια και εισήλθε στο χρηματιστήριο τον Σεπτέμβριο του 2020 με μία από τις μεγαλύτερες IPO λογισμικού στην ιστορία.
3. Microsoft
Στην επόμενη θέση έχουμε την πολυαγαπημένη από επενδυτές εταιρεία τεχνολογίας Microsoft.
Η συνολική αξία της θέσης που κατέχει αυτήν την στιγμή ο Greenblatt ανέρχεται στα 50 εκατομμύρια δολάρια.
Η Microsoft όπως γνωρίζουμε όλοι είναι μια εταιρεία τεχνολογίας με πολλά προϊόντα τεχνολογίας όπως τα office και τα λειτουργικά συστήματα Windows.
Επίσης η Microsoft πρόσφατα έκανε και την επένδυση και στο AI σύστημα chatGTP με αποτέλεσμα να εκμεταλλευτεί την AI τεχνολογία στις υπάρχουσες τις τεχνολογίες.
4. Apple
Στην τέταρτη θέση έχουμε την εταιρία τεχνολογίας και hardware Apple.
Η επενδυτική θέση του Greenblatt αξίζει αυτήν την στιγμή πάνω από 46 εκατομμύρια δολάρια, κανοντάς την άλλη μια δυνατή επένδυση στο portfolio του επενδυτή μας.
Η Apple όπως όλοι γνωρίζουμε είναι ηγέτιδα εταιρεία στην κατασκευή προϊόντων τεχνολογίας όπως κινητά, laptops και έξυπνες συσκευές και μια εταιρεία με σταθερά και υψηλά κέρδη.
5. Google
Στην επόμενη θέση έχουμε την Ναυαρχίδα της τεχνολογίας, Alphabet, η οποία έχει την Google.
O Greenblatt έχει συνολικά 38 εκατομμύρια δολάρια επενδυτική θέση στην συγκεκριμένη εταιρία.
Η Google αποτελεί και αυτη μια εξαιρετική επένδυση λόγο των υπηρεσιών τεχνολογίας που προσφέρει, αλλά και για τα έσοδα από διαφημίσεις που προσφέρει στην πλατφόρμα της.
6. Berkshire Hathaways
Στην τελευταία θέση έχουμε την εταιρεία του Warren Buffett Berkshire Hathaways.
Η αξια της επενδυσης που εχει κανει ο Joel Greenblatt ανέρχεται στα 30 εκατομμύρια αμερικανικά δολάρια.
H Berkshire Hathaways αποτελεί σίγουρα μια εξαιρετική επένδυση μόνο και μόνο κοιτώντας τον ηγέτη της Warren Buffett και τα επιτεύγματά του.
Κλείνοντας…
Να θυμάσαι, ότι η επένδυση είναι ένα μακροπρόθεσμο παιχνίδι και η επιτυχία προέρχεται από την υπομονή, την πειθαρχία και τη σταθερή κατανόηση των θεμελιωδών αρχών που οδηγούν τις αγορές.
Ακολουθώντας τις διδασκαλίες ειδικών όπως ο Joel Greenblatt, μπορείς να δημιουργήσεις ένα ισχυρό χαρτοφυλάκιο που έχει σχεδιαστεί για να αντιμετωπίσει τα σκαμπανεβάσματα της αγοράς και να προσφέρει σταθερές αποδόσεις με την πάροδο του χρόνου.
Σε περίπτωση που θέλεις να αγοράσεις μία από τις μετοχές που αναφέρονται παραπάνω, ή οποιαδήποτε άλλη από τις χιλιάδες που υπάρχουν στην επενδυτική πλατφόρμα της Freedom24, κάνε κλικ εδώ.
Το άνοιγμα λογαριασμού διαρκεί μόλις 10 λεπτά, μπορείς να κάνεις κατάθεση από κάρτα ή μέσω τράπεζας και είσαι έτοιμος να αγοράσεις την πρώτη σου μετοχή.
